昆明加速推进QFLP试点为企业发展引入优质境外资本

2023-09-29 15:43:51 来源：昆明信息港

2022年10月，昆明市出台《昆明市合格境外有限合伙人试点暂行办法》，对试点基金管理企业的资格认定、申报条件、可开展业务以及风险处置等作出规定，在自贸试验区昆明片区的经开区、磨憨—磨丁合作区范围内开展试点工作，推进昆明市金融业新一轮高水平对外开放，支持昆明市扩大利用外资规模。

今年，昆明将充分发挥外资项目专班作用，积极争取在合格境外有限合伙人（QFLP）试点工作上有所突破，推动实际利用外资工作提质增量。QFLP的成功落地，将进一步促进昆明市投资自由化、便利化，更好地将外资“引进来”，昆明市将尽快打造QFLP模式利用投资的示范性案例，力争将试点范围由经开区扩大到全市各县（市）区。

QFLP试点的意义

将打通云南省吸引外资的一条新通道，在进一步扩大外资规模、优化外资结构、稳住外资基本盘方面将发挥重要作用，成为云南省壮大“三大经济”的强力助推器。昆明市也将推进优势产业与QFLP相结合，运用“以投代引”的资本招商模式，撬动社会资本投资，聚焦“8+N”产业链发展升级。

昆明如何推进QFLP试点工作

出台实施细则

2023年6月26日，中国（云南）自由贸易试验区昆明片区（昆明经开区）创新出台《合格境外有限合伙人试点工作实施细则（试行）》《合格境外有限合伙人试点领导小组工作机制》率先在云南省推动QFLP试点业务，稳步推进QFLP试点业务落地实施，云南首个合格境外有限合伙人（QFLP）试点工作在昆明片区正式启动。

明确QFLP试点基金申请条件

申请QFLP试点基金的基金管理企业不受注册地限制，只需在中国证券投资基金业协会完成备案登记，累计管理规模达到50亿元以上的基金管理人就可以申请成为试点基金管理企业。申请试点的基金管理企业需要向昆明经开区商务金融局递交初审材料，由昆明经开区（自贸试验区昆明片区）管委会组织领导小组进行评审，符合试点要求的企业，由管委会出具试点资格文件，试点基金即可办理工商登记注册，注册完成后办理外汇登记、账户开立、资金汇兑等事宜。

试点基金在昆明片区或磨憨—磨丁合作区注册成立后，可投向各地符合国家相关法律规定的项目。试点基金管理企业从现有私募投资基金管理人中认定，须在中国证券投资基金业协会登记为私募投资基金管理人。境内合格投资人可认购一定比例的基金份额，担任试点基金的普通合伙人，并依法成为执行事务合伙人。

明确试点基金管理企业申报条件

试点基金管理企业实缴注册资本（出资规模）不低于1000万元人民币、150万美元或等值货币；在中国证券投资基金业协会登记、管理基金规模不低于50亿元人民币的私募基金管理人，且近3年内无重大违法违规行为；至少有两名高级管理人员需符合以下条件：有3年以上从事股权投资或股权投资管理业务的经历，有两年以上高级管理职务任职经历，近3年没有违规记录或尚在处理的重大违法违规行为、个人信用记录良好；承诺按现行规定及时办理中国证券投资基金业协会登记备案手续，严格遵守行业监管规定以及商务金融局提出的其他条件。

明确试点基金需满足条件

试点基金目标规模原则上不少于1亿元人民币（或等值外币），私募投资基金管理企业可认购一定比例的基金份额以及商务金融局提出的其他条件。

享受省市区叠加政策

针对QFLP试点，目前昆明经开区（自贸试验区昆明片区）已出台了一系列优惠政策：

其一，针对合格的境外投资人的投资纳入实际利用外资的部分，给予3%的资金到位奖励；

其二，针对合格境外投资人在该区内投资形成的经济贡献，昆明经开区（自贸试验区昆明片区）也将根据经济贡献的各项指标进行扶持奖励；

其三，投资人投资区外的项目，可享受该区总部经济相关政策

加大培训力度

2023年7月14日，市商务局、市金融办、市投资促进局联合举办“2023年昆明市合格境外有限合伙人（QFLP）试点工作座谈交流活动暨政府产业投资基金培训会”。

植德律师事务所合伙人邹野从概念、政策法规、基金架构、审批流程、投资范围等方面讲授《QFLP全流程实务解析》，部分参会代表就QFLP试点工作进行深入研讨。

昆明举行QFLP试点工作媒体吹风会

7月28日，昆明市QFLP试点工作举行媒体吹风会，新华网云南频道、国际商报、中国商报网、云南广播电视台都市频道、云南经济日报、云南政协报、云南信息报、云南卫视、滇中新区报、开屏新闻、昆明日报、都市时报、掌上春城、昆滇经济、金融昆明、投资昆明等新闻媒体及微信公众号对昆明市QFLP试点工作媒体吹风会进行采访报道或编辑推送。

审定试点基金管理企业设立事宜

2023年9月18日，昆明经开区（自贸试验区昆明片区）召开合格境外有限合伙人试点领导小组第一次会议，审定试点基金管理企业设立事宜。

昆明经开区（自贸试验区昆明片区）商务金融服务局介绍了QFLP试点工作开展情况及申报企业初审情况。云南锦苑股权投资基金管理有限公司、深圳前海盈合投资有限公司、上海悠晟资产管理有限公司有关负责人依次汇报基本情况并现场答疑。领导小组各成员单位和专家提出评审意见，同意三家企业作为第一批试点基金管理企业开展QFLP试点工作。

作为全省QFLP首发试点区域，园区要坚持立足经开，服务全省、全市，鼓励试点基金投向昆明及全省范围内绿色食品、生物医药、花卉、高端制造及汽车制造、绿色能源、新材料、现代物流等产业。试点企业要坚持合规思维和底线思维，强化风险防范意识，持续提升合规水平和可持续发展能力，合力推动园区QFLP试点工作取得新突破、赢得新成绩。

相关知识

什么是QFLP？

QFLP是指参与试点基金的境外自然人、产业资本、机构基金等合格境外有限合伙人，以非公开方式向境内外投资者募集资金，投资于境内非上市公司股权，是境外投资人参与境内投资的重要渠道，是一种新型的外商投资模式。截至目前，全国已有70多个地区开展了QFLP试点。

QFLP试点是云南在昆明片区试行的创新业务，目的是进一步完善利用外资体系、助推产业升级。此举将加大推进昆明片区金融业新一轮高水平对外开放，支持昆明市扩大利用外资和吸引更多国际知名投资机构入驻。

QFLP特点

1、带动能力强

相较于传统外资利用方式，QFLP单只基金体量大，

投资机构愿意长期深耕细分产业领域，若引投成功可立竿见影实现外资增长，助推产业升级，带动金融开放。

2、组织形式活

QFLP架构下境外投资者进入灵活、投资灵活，退出也灵活，组织架构、基金设置、外汇结算、账户使用、基金额度管理等政策便利，能够为境外投资人提供“一站式投资解决方案”

3、盈利模式多

QFLP作为跨境私募，整个投资过程包括“募、投、管、退”等环节，投资周期长，资方预期稳，经营期间，QFLP投资企业作为股权投资者按所持股份享受被投资企业的投资收益，且可通过上市转让或者协议转让，获得退出收益，对投资者吸引力较大。