新华社深圳6月17日电 16日,在深交所举行中小企业板监管与发展座谈会上,深交所发布《中小企业板上市公司违规警示录》,详细列举中小板成立7年来发生的各项上市公司违规事件。深交所副总经理周明在会上更是直言,目前中小板公司存在利润不真实等七大问题。

    由此,市场不得不问,为何上市公司违规事件屡禁不绝?投资者权益要如何保障?靠什么来净化市场?

    中小板上市公司违规事件层出不穷

    2004年5月27日,中小板肩负着支持中国中小企业发展的使命应运而生。截至2011年5月25日,已有580家企业登陆中小板,中小板股票总市值已达3.17万亿元,约占深市市值的40%,成为支持中国金融体系构建、促进国民经济快速发展和资本市场多层次建设不可或缺的重要生力军。

    然而,与此同时,中小板上市公司违规案例也在不断增加。在中小板成立七年之时,深交所对中小板上市公司的违规行为进行了总结,并分为以下九类。

    一是控股股东违规占用上市公司资金。中捷股份实际控制人指使相关人员违规占用上市公司资金;德棉股份控股股东通过控股子公司和中间公司违规占用资金;大东南控股股东通过代售货款、资金拆借等违规占用资金;成霖股份通过代扣代缴税款违规占用资金。

    二是关联交易违规。霞客环保未如实披露关联交易;世博股份与控股股东业务、人员不独立;飞亚股份、兴化股份与控股股东财务不独立;怡亚通、广陆数测未能有效识别关联方;山东如意日常关联交易超出预计未及时公告。

    三是对外担保、资金拆解违规。江苏琼花实际控制人以上市公司名义违规提供担保;德棉股份对外担保未履行审批程序和信息披露义务;太阳纸业对控股子公司担保未履行审批程序和信息披露义务;高金食品违规拆解资金及对外投资。

    四是违规买卖上市公司股票。双鹭药业、久联发展、德豪润达、广东鸿图股东在窗口期买卖公司股票、短线交易;凯恩股份、登海种业、獐子岛、安妮股份、恒星科技董监高在窗口期买卖公司股票、短线交易;康强电子未及时公布董监高增(减)持公司股票情况。

    五是募集资金使用违规。科陆电子违规质押募集资金存单;太阳纸业募集资金未专户存储;栋梁新材、ST天润、蓉胜超微擅自动用募集资金归还银行借款、超额置换先期投入。

    六是股东变动违规。霞客环保未履行权益变动信息披露义务;ST钛白股东超比例减持公司股票。思源电气未履行处置股权审批程序和信息披露义务;天润发展、美欣达未及时公告股东超比例增持股份情况;江苏三友未及时公告实际控制人变更情况。

    七是董监高违反承诺、未勤勉尽责。天奇股份、丽江旅游董事长长期缺席董事会;大洋电机部分董监高声明与承诺存在重大遗漏;上海莱士董事不履行承诺。

    八是定期报告、业绩快报及业绩预告披露违规。德豪润达、安妮股份年报存在重大会计差错;鑫富药业季报出现重要数据错误;冠福家用、高新张铜、广陆数测、绿大地业绩快报不准确,业绩预告披露不及时。

    九是其他信息披露违规。天奇股份向调研机构透露未公开重大信息;精工科技以新闻报道代替公司公告;劲嘉股份信息披露与事实不符。

    违规事件为何屡禁不绝?

    面对林林总总的上市公司违规事件,不禁让投资者质疑——违规操作为何屡禁不绝?

    证监会上市公司部副主任安青松表示,最重要的原因在于上市公司诚信意识淡薄,其次则是内部控制管理不完善,从而给违规操作提供了温床。

    深交所则根据违规事件对违规原因进行了分析和总结,《中小企业板上市公司违规警示录》指出,违规操作源自以下几个原因。

    一是违规上市公司及控股股东的规范运作意识淡漠,对相关规则的学习和理解不足,对违规行为可能造成的严重后果认识不够。

    二是上市公司内部控制不健全,对财务工作的重视程度不够,未能在上市后立即建立防止大股东和关联方占用上市公司资金的长效机制,未能有效发挥审计委员会、内部审计部门的监督检查作用,公司内部资金管理办法存在进一步完善和落实的较大空间。

    三是上市公司信息披露重视程度不够,信息披露责任人未能准确把握相关规则,审批程序及各项制度的完善仍需进一步加强。

    四是保荐机构、保荐代表人未能勤勉尽责地履行职责,使得现场检查流于形式,不能及时发现公司出现的问题并督促公司改进,未能有效督促上市公司建立并严格执行相关内控制度。

    五是个别上市公司高管、控股股东为了个人经济利益,有意通过违规操作侵占上市公司利益。

    从严监管、诚信经营　打造诚信之板

    找原因是为了对症下药,解决问题。业内人士认为,要杜绝上市公司违规操作,需要双管齐下,通过从严监管和树立诚信经营理念,共同将中小板打造成为诚信之板。

    深交所理事长陈东征说,诚信是企业发展的基础,为了杜绝企业的不诚信行为,监管部门应当从严监管,积极创新监管方式,提高监管的有效性,保持对重大违法行为的高压态势。

    浙江证监局副局长蒋潇华说,民营企业在向现代企业转变的过程中,存在一股独大、管理模式惯性等难以避免的问题。而这些问题的整改不是一蹴而就的,需要时间。因此,监管要“疏堵结合,以疏为主”,要区分上市公司的违规性质,对于无意违规者,要加强教育与培训;对有意违规者,则要从严处罚。

    陈东征也坦言,“自律很重要。”因此,深交所将根据上市公司的诚信记录,对上市公司实行差异化监管。对诚信好的公司,实施激励机制;对于诚信记录有污点的,则加强监管。从而促使上市公司狠抓内部控制,提高公司治理水平。

    同时,陈东征说,资本市场是把双刃剑,走入资本市场的上市公司应当如履薄冰,要想走得更远,必须敬畏市场,诚信经营,不能抱持侥幸心理。

    他建议,上市公司管理层认真学习相关规则,切实遵守市场规则,从而减少无知违规,杜绝恶意欺诈。同时要注重打造核心治理团队,提高管理水平。公司管理层,尤其是董事长,要多一些理性思考和战略性思考,不要为了蝇头小利放弃企业的信誉。

    科大讯飞董事长刘庆峰则认为,上市公司可通过树立意识、系统学习、建立体系三部曲加强自身规范。他说,一把手是上市公司自我规范的关键,要明确公司上市的目的到底是什么,是为了个人的短期圈钱还是企业的长期发展?一把手要领会到规范是企业发展的内在需要,并把这种理念传递给整个领导班子,从而杜绝恶意违规。随后要进行系统学习,这是公司进行自我规范的最关键步骤,是避免工作失误的有效手段,可以杜绝上市公司的无意违规。最后,要建立软硬件规范体系,规范各项管理制度,并通过信息化手段使其更有效,从而加强内部控制。同时,也要让公司高管分享到企业的成长,从而打消高管产生违规操作的念头。(记者 赵瑞希)